Handelssystemer Og Metoder Kaufman

Perry J Kaufman LLC. Algorithimic Investment Strategies. Trading Systems and Methods Nettsted, femte utgave Wilet 2013 Wiley, 2011 Tidligere oversettelser til kinesisk Guangdong, 2006 og spansk millennium Capital 2010 Kjent referansehåndbok og læringsverktøy Sies å være bemerkelsesverdig innsiktfull Presenterer systematiske måter handel med futures og aksjer Inkluderer metoder, formler, styrker, sammenligninger, samt testing, robusthet, markedsfilosofi og erfaring Omfattende diskusjoner av portefølje - og risikostyring Nettstedet inneholder ver 250-programmer for TradeStation og Metastock, pluss Excel-regneark. Alpha Trading Lønnsom Strategier som fjerner retningsrisiko Wiley, 2011 Presenterer en klar forklaring på statistisk arbitrage, strategier som utnytter prisforskjeller samt andre markedsneutrale teknikker Inkluderer omfattende eksempler på parhandel i både aksjer og futures-markeder Gir regneark som lar deg gjøre dine egne beregninger. A Short Cours e i Teknisk handel Wiley, 2003 Oversettelse til kinesisk Guangdong, 2006 Basert på en utdannet kurs ved Baruch College, lærer den hvordan man bruker både systematisk analyse og sunn fornuft til å skape lønnsomme handler i både aksjer og futures-markeder. Det antar ingen kjennskap til handel. Global Equity Investing, med Alberto Vivanti McGraw-Hill, New York, 1997 Gjelder relativ styrkeanalyse til de store indeksmarkedene for å dra nytte av å skifte verdensøkonomier i en investeringsportefølje Gir innsikt i kulturen og markedene i hvert land. Smarter Trading, McGraw-Hill, New York 1995 Oversettelse til italiensk Millenium Capital, 2006 Emner av vitalt innblikk som vil vise deg hvordan du skal bygge bro mellom teori og virkelighet En diskusjon om pris og markeds skiftende natur, med fokus på forventninger, risikostyring , fortjeneste, prisjokk og den reelle prisen for trading. Updated indeks for New Trading Systems Methods, 4. utgave - laste ned index. Trading Syste ms og metoder, 5. utgave av Perry J Kaufman. Trafikksystemer og metoder, nettside, 5. utgave Perry J Kaufman ISBN 978-1-1180-4356-1.Velkommen til følgesvennets nettsted for handelssystemer og metoder, 5. utgave og oppdatert bok inneholder detaljert informasjon om indikatorer, programmer, algoritmer og systemer for dagens markeder. Den endelige referansen på handelssystemer, forklarer boken verktøyene og teknikkene for vellykket handel for å hjelpe handelsmenn til å utvikle et program som oppfyller sine egne unike behov. Dette Nettstedet inneholder. En oversikt over innholdet på nettsiden. Les dette først, da det inneholder en indeks for dette nettstedet s innhold etter kapittel, etterfulgt av en alfabetisk oppføring. MataStock-filer Denne filen skal installeres selv etter at du har hentet filen Hvis sikkerhetsinnstillingene dine gjør det ikke tillat deg å laste ned denne versjonen av programvaren, last ned denne versjonen og endre navn på filtypen som. TradeStation versjon 9 kode oppdelt etter kategori. Spreadsheets fra book. ERRATA FO R TRADING SYSTEMS AND METHODS, 5. utgave. Sist oppdatert 24. juli 2013.Page 191 I slutten av avsnittet under Programmering av Swing High og Low Points, legg til setningen Merk at regnearket tester for en reversering først. Page 702 I legenden for Figur 15 11, skal USA har vært amerikanske obligasjoner. Page 1075 Linjen som starter Z er summen skal være Z er forskjellen. Det er riktig i formelen på den linjen. Side 1077 På den siste linjen i første ledd legger du i avklaringen rad 3, tabell 23 8. Side 1093 Formelen for binær sannsynlighet, B lp, n, har en typografisk feil i to termer. De to termer n-1 som står i eksponenten på slutten og i nevnen, skal begge være nl, det vil si bokstaven l i stedet for tallet 1 Eksemplene nederst på siden er riktige og bruk bokstaven l. Page 1096 I siste avsnitt, første linje, er setningen om 55 ikke klart. Det skal være mellom 50 og 70. Om Wiley. Trader-Info - Forex Trading - Stock Market Trading - Forex Scalpin g Systemer - Forex Automated. TRADING SYSTEMS METHODS. Introduction Kvantitative metoder for å vurdere prisbevegelsen og gjøre handelsbeslutninger har blitt en dominerende del av markedsanalysen. På en gang var den eneste akseptable handelsformen ved å forstå de faktorene som gjør prisene flytte og bestemme Omfanget eller potensialet i fremtidig bevegelse Markedet støtter nå dusinvis av store midler og forvaltede programmer, som står for en betydelig del av futuresmarkedet, og åpner for det meste av beslutninger basert på teknisk analysevalg, som kan kreve sortering gjennom tusenvis av individuelle verdener aksjer hver dag har blitt et problem i data reduksjon å finne bestemte mønstre som gir de beste forventningene til profitt Mange kommersielle aktører i markedene som en gang begrenset forskning til tilbud og etterspørsel, eller institusjoner en gang bare interessert i inntjening og gjeld, inkluderer nå ulike tekniske metoder for formålet med timing eller bekreftelse av prisdirektoratet på På mange måter er det ingen konflikt mellom grunnleggende og teknisk analyse. Beslutningene som følge av økonomiske eller politiske endringer er vidtgående. Disse tiltakene kan føre til langsiktig endring i prisretningen og kan ikke reflekteres umiddelbart. Handlinger basert på langsiktige prognoser kan innebære betydelig risiko og kan ofte være en ineffektiv måte å styre en posisjon på. Integrert med en teknisk metode med kjent risiko som bestemmer prisutviklingen over kortere intervaller, har investorer på alle nivåer oppnådd praktiske løsninger på sine handelsproblemer. Utnyttelse i futuresmarkedet har en sterk innflytelse på handelsmetodene Med margininnskudd som varierer fra 5 til 10 av kontraktsverdien, må ikke balansen lånes som i aksjer. En liten bevegelse i underliggende pris kan føre til store overskudd og tap basert på investerte margin Fordi høy innflytelse er tilgjengelig, brukes den nesten alltid. Metoder for analyse vil derfor konsentrere seg om kortvarig langsiktige prisfluktuasjoner og trender hvor fortjenestepotensialet er redusert slik at risikoen ofte er mindre enn den nødvendige marginen. Futures markedssystemer kan karakteriseres som vektlegging av prisbevegelser på under 20 av kontraktsverdien. Handel krever bevaring av kapital og Styring av investeringsrisiko blir viktig Selv med forskjellen tvunget av høy innflytelse, ble mange av de grunnleggende systemene som ble omtalt i denne boken først brukt på aksjemarkedet. Sammenlignet med verdipapirer, tilbyr relativt lite antall futuresmarkeder stor diversifisering og likviditet. Den relative mangelen på likviditet i en enkelt aksje gir seg til indeksanalyse, mens commodin-indeksen nå kan omsettes som CRB-indeksen, har aldri blitt veldig populær. TEKNISK VERSUSGRUNDLAGT To grunnleggende tilnærminger til handelsfutures er de samme som i handelsaksjer grunnleggende og teknisk analyse I futures, en grunnleggende undersøkelse kan være en sammensetning av statistisk rapport om tilbud og etterspørsel s på produksjon forventet bruk politiske konsekvenser arbeidskraft innflytelse, prisstøtte programmer, industriell utvikling alt som gjør prisene hva de er Resultatet av en grunnleggende analyse er en prisprognose en prediksjon av hvor prisene vil være på et tidspunkt i fremtiden Teknisk analyse er en Studier av mønstre og bevegelse Dens elementer er normalt begrenset til pris, volum og åpen interesse. Det anses å være selve markedsundersøkelsen. Resultatene av teknisk analyse kan være en kort eller lang sikt prognose basert på gjentatte mønstre, men tekniske metoder Ofte begrenser deres mål til utsagnet om at dagens priser går opp eller ned Noen systemer vil gå så langt som å si at retningen er ubestemt På grunn av den raske veksten i datamaskiner, bruker tekniske systemer nå verktøy som tidligere er reservert for grunnleggende analyse. Regresjon og syklus sesongmessig Analyse er bygget inn i de fleste regnearkprogrammer og tillater disse mer komplekse studiene, som en gang var forbeholdt seriøse grunnleggende analytikere som skal utføres av alle Fordi de er datastyrt, vurderer mange teknikere dem i sitt eget domene. Det vil alltid være purister på hver side, stive fundamentalister og teknikere, men et stort antall fagfolk kombinerer de to teknikkene. Denne boken tegner På noen av de mest populære, automatiserte grunnleggende handelsmetoder. En fordel med teknisk analyse er at den er helt selvstendig. Nøyaktigheten av dataene er sikker. En av de første store fortalerne om prisanalyse, sa Charles Dow. Markedet gjenspeiler alle jobberne vet om tilstanden til tekstilhandelen, vet alle bankmenn om pengemarkedet alt som den bestinformerte presidenten kjenner til sin egen virksomhet, sammen med hans kunnskap om alle andre virksomheter, ser den generelle tilstanden for transport på en måte som presidenten av nei sin gle railroad kan noensinne se det er bedre informert om avlinger enn bonden eller til og med Department of Agriculture In Faktisk reduserer markedet til en blodløs dom alle kunnskaper som har betydning for økonomi, både innenlands og utenlandsk. Mye av prisbevegelsen reflektert i råvarekontanter og futuresmarkeder er forventningsfull for forventningene til virkningen av den økonomiske utviklingen. Det kan endres uten varsel. For eksempel, en orkan bundet til Filippinene vil sende sukkerprisene høyere, men hvis stormen slår av kurset, vil prisene gå tilbake til tidligere nivåer. Major planlagte avlinger rapporter fører til en mengde profesjonell gjetting, som kan flytte riktig eller feilaktig rett før den aktuelle rapporten frigjøres Når offentligheten er klar til å handle, er nyheten allerede reflektert i prisen. PROFESSIONAL OG AMATEUR Begynnerhandlere finner ofte et system eller en teknikk som virker ekstremt enkel og praktisk å følge, en som de tror har blitt oversett av fagfolkene Noen ganger har de rett, men oftest fungerer ikke metoden. Årsaker til at du ikke bruker en teknikk kan være jeg Nabilitet for å få en god gjennomføring, risikobeløpet eller antall påfølgende tap som oppstår. Spekulasjon er en vanskelig bedrift, ikke en som skal tas tilfeldig. Som Wyckoff sa, de fleste menn tjener penger i egen virksomhet og mister det i noen andre stipendiat s For å konkurrere med en profesjonell spekulant må du være mer nøyaktig i å forutse neste trekk eller forutsi priser fra dagens nyheter, ikke artikkelen som er skrevet i dagens avis, Government Buys Beef for School Lunch Program, som ble diskontert for noen uker siden, og ikke den ene på ledetjenesten 15 færre soyabønner og 10 mer fiskemel som gikk inn i markedet for to dager siden Du må handle på nyheter som ikke er skrevet ut For å forutse endringer må du trekke en konklusjon for de mange mulighetene som er mulige fra grunnleggende data , eller 1 Anerkjenn tilbakevendende mønstre i prisbevegelsen og avgjøre de mest sannsynlige resultatene av slike mønstre. 2 Fastslå markedets trend ved å isolere grunnleggende retning av priser ov er et valgt tidsintervall Bar-diagrammet, diskutert i kapittel 9 Kartlegging, er den enkleste representasjonen av markedet. Disse mønstrene er de samme som de som er anerkjent av Livermore på ticker-tapen. Fordi de er tolkende, er mer nøyaktige metoder som punkt og figur Kartlegging brukes også, noe som gir et nøyaktighetsnivå til kartlegging. Punkt - og figurdiagrammer er populære fordi de tilbyr spesifikke handelsregler og viser formasjoner som ligner både bardiagrammer og ticker-handel. Matematisk modellering, ved hjelp av tradisjonell regresjon eller diskret analyse, er blitt en populær teknikk for å forutse prisretning De fleste modelleringsmetoder er modifikasjoner av utviklingen i økonometri, grunnleggende sannsynlighet og statistisk teori. De er presise fordi de er helt basert på numeriske data. Den riktige vurderingen av prisutviklingen er avgjørende for de fleste varehandelssystemer. Countertrend trading er bare som avhengig av å kjenne trenden som en trend som følger teknikken Lar Ge-seksjoner i denne boken er viet til ulike måter å isolere trenden på, selv om det ville være urettferdighet å forlate leseren med ideen om at en prisutvikling er et universelt akseptert konsept. Det har vært mange studier publisert som hevder at trender med respekt til prisbevegelse eksisterer ikke De mest autoritative papirene om dette emnet er samlet i Cootner, The Random Cbaracter av aksjemarkedspriser. MIT Presse Nyere og lesbare diskusjoner kan ofte bli funnet i Financial Analyst Journal, en utmerket ressurs Personlig økonomistyring har har fått et enormt antall verktøy i denne perioden med datastyrt utvidelse. De store regnearkleverandørene inkluderer lineær regresjons - og korrelasjonsanalyse. Det er billig programvare for å utføre spektralanalyse og anvende avanserte statistiske teknikker og utviklingsprogramvare, som TradeStation og MetaStock, har gitt handelsplattformer og kraftig redusert innsatsen som trengs for å programmere ideene p rofessional opprettholder fordelen av å ha all sin tid til å konsentrere seg om investeringsproblemene, men ikke-profesjonelle er ikke lenger ulempe på grunn av verktøyene RANDOM WALK Det har vært posisjonen til mange grunnleggende og økonomiske analyser fortaler at det ikke er sekvensiell korrelasjon mellom retningen for prisbevegelsen fra en dag til den neste. Deres posisjon er at prisene vil søke et nivå som vil balansere forsyningsbehovsfaktorene, men at dette nivået vil bli nådd på en uforutsigbar måte ettersom prisene går i et uregelmessig svar på det siste tilgjengelig informasjon eller nyhetsmelding Hvis den tilfeldige gangeteori er riktig, vil mange veldefinerte handelsmetoder basert på matematikk og mønstergenkjenning mislykkes. Problemet er ikke en enkel, men en som bør løses av hver systemutvikler, fordi den vil påvirke type systematiske tilnærminger som vil bli studert. Det sterkeste argumentet mot tilfeldige bevegelsesanhengere er en av prisforventning Man kan argumentere akademisk at alle deltakere markedet vet nøyaktig hvor prisene skal flytte etter utgivelsen av nyheter. Men praktisk eller usannsynlig er dette ikke så viktig som markedsbevegelse basert på forventning om videre bevegelse. For eksempel, hvis hovedrenten ble reist to ganger om to måneder, ville du forvente at det skulle økes i den tredje måneden. Tror du at andre vil ha blandede meninger, eller at de vurderer sannsynligheten for en annen økning på forskjellige nivåer, dvs. man kan se en 25 sjanse for økning og en annen ser en 60 sjanse Hvis ikke hele markedet ser forventninger på samme måte, så vil prisen flytte for å reflektere flertallet. Som nyhet endrer den meningen at markedet vil svinge. Er dette tilfeldige bevegelsen. Nei. Kan dette se ut som tilfeldig bevegelse Ja Ekskluderende I forventning er den tilsynelatende tilfeldige prisbevegelsen avhengig av både tidsintervallet og frekvensen av data som brukes. Når en lang tidsperiode brukes, fra 1 til 20 år, og dataene i gjennomsnitt for å øke utjevningsprosessen, vil trendegenskapene endres, sammen med sesongmessige og sykliske varianter. Tekniske metoder, som for eksempel flytteverdier, brukes ofte til å isolere disse prisegenskapene. Gjennomgangen av data til kvartalspriser glatter ut uregelmessige daglige bevegelser og resulterer i merkbart positive sammenhenger mellom suksessive priser. Bruken av daglige data over et langt tidsintervall introduserer støy og skjuler ensartede mønstre. På lang sikt finner de fleste futurespriser et nivå av likevekt med unntak av aksjeindeksen som har hatt en oppadgående forspenning og over en tidsperiode viser egenskapene ved å være gjennomsnittlig tilbakevendt til en lokal gjennomsnittspris, men kortvarig prisbevegelse kan være svært forskjellig fra en tilfeldig rekke tall. Det inneholder ofte to unike egenskaper, unntatt lange løp av pris i en enkelt retning, og asymmetri, den ulik størrelse av bevegelser i forskjellige retninger se er de kvaliteter som tillater handelsmenn å tjene til. Selv om de langsiktige trender som reflekterer økonomisk politikk, som lett ses i kvartalsdataene, ikke er av stor interesse for futureshandlere, kortsiktige prisbevegelser forårsaket av forventning i stedet for ekte hendelser, ekstrem volatilitet, Prisene som ses som langt fra verdi, motstridssystemer som er avhengige av vesentlig reversering, og de som forsøker å fange trender med mindre varighet har vært vellykkede. Det er alltid verdt å forstå de teoretiske aspektene av prisbevegelsen, fordi det maler et bilde av måten prisene beveger seg Mange handelsfolk har blitt utfordret ved å prøve å identifisere forskjellen mellom et faktisk daglig prisdiagram og en skapt av en tilfeldig talegenerator. Det er forskjeller, men de vil virke mer subtile enn du ville forvente. Evnen til å identifisere disse forskjellene er det samme som å finne en måte å profittere fra faktiske prisbevegelser. Et handelsprogram søker å finne måter å operere innenfor den teoretiske rammeverk, lete etter unntak, velge en annen tidsramme og fange fortjeneste og alt uten å ignorere det faktum at teorien står for de fleste av prisbevegelsene. Bakgrunnsmateriale Innholdet i denne boken antar forståelse av spekulative markeder, spesielt futuresmarkeder. leseren burde ha lest en eller flere av de tilgjengelige handelsveiledningene, og forstå arbeidet med en kjøps - eller salgsordre og spesifikasjonene for kontrakter. Erfaring i faktisk handel vil være nyttig. En profesjonell handelsmann, megler eller innkjøpsagent vil allerede ha alle kvalifikasjonene som kreves En bonde eller rancher med viss sikringserfaring vil være godt kvalifisert for å forstå risikoen. Så er det noen investorer som forvalter sin egen aksjeportefølje. Litteratur på markeder og handelssystemer har i stor grad utvidet seg i de 11 årene siden siste utgave av denne boken i løpet av den tiden har det mest omfattende og gode arbeidet vært jack schwager s to volum sett, Scbwager on Futures Wiley, 1995, som inkluderer ett volum på grunnleggende analyse og den andre på teknisk analyse John Murpheys s Analytiske analyse av Futures Markets New York Institute of Finance, 1986 og Intermarket Technical Analysis Wiley, 199 1 er sterkt anbefalt Ralph Vince publiserte et populært arbeid, Portfolio Management Formulas Wiley, 1990, og det er Peter L Bernstein s Portable MBA i Investment Wiley, 1995, som igjen gir verdifull bakgrunnsmateriale i lesbar form. Det har vært ganske mange bøker om bestemte systemer og Noen om utviklingen av datastyrte handelsmetoder Den ene omfattende boken av studier som skiller seg ut, er Encyclopedia of Technical Market Indicators av Robert W Colby og Thomas A Meyers. Dow Jones Irwin, 1988, som gir en intelligent beskrivelse av beregning og trading ytelse av mest markedsindikatorer rettet mot aksjehandlere Sammenlikning av resultatene av ulike indikatorer, side ved side, kan gi deg verdifull innsikt i de praktiske forskjellene i disse teknikkene. Den grunnleggende referanseboken for generell kontraktsinformasjon har alltid vært Commodity Trading Manual Chicago Board of Trade, men hvert år publiserer Futures Magazine en referanseguide som gir de nåværende futures og opsjonsmarkeder handles over hele verden. Ingen tvil om at all denne informasjonen vil være tilgjengelig via Internett. For å begynne eller gjennomgå grunnleggende, er det Todd Lofton s Komme i gang i Futures Wiley, 1989 Little and Rhodes, Forstå Wall Street, tredje utgave McGraw Hill , 199 1 og The Stock Market, 6tb Edition av Teweles, Bradley og Teweles Wiley, 1992 Det innledende materialet gjentas ikke her. En god forståelse av den mest populære kartleggingsmetoden krever at du leser klassikeren av Edwards og Magee, Technical Analysis of Stock Trender John Magee, en omfattende studie av bar charting Writings på andre tekniske metoder er vanskeligere å finne Magasinet T ecbnical Analyse av aksjer Commodities skiller seg ut som den beste kilden til vanlig informasjon Futures magazine har færre tekniske artikler, men mange av verdi og mange andre varebøker uttrykker bare en bestemt teknisk tilnærming. Nåværende analyse av mange markedsfenomener og relasjoner finnes i The Financial Analytiker journal. On general market lore, og å gi motivasjon når handel ikke går så godt som forventet, er den ene boken som skiller seg ut Lefevre s Reminiscences of a Stock Operator, opprinnelig utgitt av Doran, utgitt av Wiley i 1994 Wyckoff blander humor og filosofi i de fleste av hans bøker, men Wall Street Ventures og Adventures gjennom førti år Harper Brothers kan være av generell interesse Mer nylig har Jack Schwager s Market Wizards New York Institute of Finance, 1989, vært veldig populært. En leser med god bakgrunn i Videregående matematikk kan følge mesteparten av denne boken, unntatt i sine mer komplekse deler. En grunnleggende kurs i statistikk er ideell, men kunnskap om typen sannsynlighet funnet i Thorp s Beat the Dealer Vintage er tilstrekkelig Heldigvis tillater dataregneprogrammer som Excel og Quattro at noen bruker statistiske teknikker umiddelbart, og de fleste formlene i denne boken presenteres i slike en måte at de lett kan tilpasses til regneark. Har en datamaskin med handelsprogramvare som Omega s SuperCharts, MetaStock eller et hvilket som helst antall produkter, eller å ha en datastrøm som Telerate eller CQG, som tilbyr tekniske studier, er du godt rustet å fortsette FORSKNINGSFUNKSJONER Før du starter, kan noen få retningslinjer bidra til å gjøre oppgaven enklere. De har blitt satt ned for å hjelpe de som vil bruke denne boken til å utvikle et handelssystem 149 Vet hva du vil gjøre Baser handelen din på en solid teori eller observasjon , og hold det i fokus gjennom utvikling og testing. Dette kalles underliggende premiss for programmet. 149 Oppgi hypotesen eller spørsmålet i sin enkleste form. Jo mer kompleks det jeg s, desto vanskeligere vil det være å evaluere svaret 3 Ikke anta noe Mange prosjekter mislykkes på grunnleggende forutsetninger som var feil 4 Gjør de enkleste tbings ftrst Ikke kombiner systemer før hvert element i hvert system har vist seg å fungere uavhengig 5 Bygg en gå om gangen Gå videre til neste trinn først etter at de tidligere har blitt testet vellykket Hvis du starter med for mange komplekse trinn og mislykkes, må du forenkle for å finne ut hva som gikk galt 6 Vær forsiktig med utelatelser De mest vanskelig del av undersøkelsen identifiserer komponentene som skal velges og testes. Bare fordi alle spørsmålene ble besvart tilfredsstillende, betyr det ikke at alle de riktige spørsmålene ble spurt. Det viktigste kan mangle. 7 Ikke ta snarveier. Det er noen ganger praktisk å bruke Andres arbeid for å fremskynde undersøkelsen Kontroller arbeidet forsiktig, bruk ikke det hvis det ikke kan verifiseres. Kontroller regnearkberegningene manuelt Husk at svaret ditt er bare like bra som det svakeste punktet 8 Start på slutten Definer målet ditt og arbeid bakover for å finne den nødvendige innspillingen På denne måten jobber du bare med informasjon som er relevant for resultatene ellers kan du tilbringe mye tid på irrelevante ting. MÅL I DENNE BOOKEN Denne boken er ment å gi deg en fullstendig forståelse av verktøyene og teknikkene som trengs for å utvikle eller velge et handelsprogram som har en god sjanse til å lykkes. Utføringsferdigheter og markedspsykologi vurderes ikke, men bare utviklingen av et system Det har blitt nøye gjennomtenkt og testet. Dette er en prestasjon av liten størrelse. Ikke alt kan dekkes i en enkelt bok. Det var derfor behov for retningslinjer for å kontrollere materialet som er inkludert her. Viktigst er teknikker som er vanlige for de fleste markeder, slik som som trend og mottrend teknikker, indikatorer og testmetoder Populære analytiske teknikker, for eksempel kartlegging, er kun dekket i den grad som variou s-mønstre kan brukes i et datastyrt program for å identifisere støtte og motstand, kanaler osv. Det har ikke vært noe forsøk på å gi en omfattende tekst på kartlegging. Ulike formasjoner kan gi svært realistiske resultatmål eller gi pålitelige filtre, selv om de er ikke inkludert Noen populære områder, for eksempel alternativer, dekkes ikke i det hele tatt Det finnes mange gode bøker om opsjonsstrategier, og å inkludere dem her vil være en duplisering av innsats. De strategiene som bruker statistikk, for eksempel prisinntekter, Spesifikke for aksjer, er ikke inkludert, selv om indikatorer som bruker volum, selv antall fremadrettede og avtagende problemer, finner du i avsnittet om volum fordi de passer inn i et større bilde. Dette er fortsatt en bok om handelskursmarkeder, men likevel gjenkjenner at mange metoder kan brukes andre steder Denne boken vil ikke forsøke å bevise at det ene systemet er bedre enn et annet, fordi det ikke er mulig å vite hva som vil happe n i fremtiden Det vil forsøke å evaluere vilkårene som visse metoder sannsynligvis vil gjøre bedre og situasjoner som vil være skadelige for bestemte tilnærminger. Mest nyttige bør være grupperinger av systemer og teknikker som tillater sammenligning av funksjoner og mulige resultater. Seeing hvordan analytikere har endret eksisterende ideer kan hjelpe deg med å bestemme hvordan du skal fortsette, og hvorfor du kan velge en bane over en annen. Ved å se et mer komplett bilde, håper du at sunn fornuft vil seire, i stedet for datakraft. PROFIL AV ET HANDELSYSTEM Det er noen få skritt som skal vurderes når du utvikler et handelsprogram Noen av disse er bare valg i stil som må gjøres, mens andre er avgjørende for suksessene til resultatene. De har blitt oppført her og diskutert kort som ting å huske på som du fortsetter prosessen med å skape et handelssystem Endre markeder og systemlengder Markeder er ikke statiske De utvikler seg fordi verden endres Blant disse elementene som har endret seg de siste 10 årene, er markedsdeltakere, verktøyene som brukes til å se på markedet, verktøyene som brukes til å utvikle handelsmodeller, økonomiene i land som japan, union av europeiske land, globalisering av markeder og risiko for deltakelse I denne omvendte situasjonen kan et handelssystem som virker i dag, ikke virke langt inn i fremtiden. Vi må nøye vurdere hvordan hver funksjon i et handelsprogram påvirkes av endring, og forsøk å skape en metode som er så robust som mulig for å øke levetiden Valg av datasystem-avgjørelser er begrenset av dataene som brukes i analysen Selv om pris og volum for det bestemte markedet kan være de endelige kriteriene, finnes det en mengde annen gyldig statistisk informasjon som også kan brukes. Noen av disse dataene er lett inkludert, for eksempel prisdata fra relaterte markeder, andre statistiske data, inkludert de amerikanske økonomiske rapportene og ukentlige energilager, kan legge til et robusthetsnivå til resultatene, men er mindre hensiktsmessige å oppnå diversifisering Ikke alle handelsmenn er interessert i diversifisering, noe som har en tendens til å redusere avkastningen samtidig som det begrenser risikoen. Koncentrering av alle ressursene i et enkelt marked som du forstår, kan gi en spesialisert tilnærming og mye bedre resultater enn å bruke en mer generell teknikk over flere markeder Diversifisering kan oppnås ved å handle mer enn en metode i tillegg til et bredt sett av markeder, forutsatt at programmene er unike i stil. Riktig diversifisering reduserer risiko mer enn retur. Tidsramme Tidsrammen for dataene påvirker både type system og arten av resultatene ved hjelp av 5 minutters stolper introduserer stor støy til programmet ditt, noe som gjør det vanskelig å finne trenden, mens du bare bruker ukentlige data legger så mye vekt på trenden slik at din handelsstil er allerede bestemt En kortere tid kan garantere raskere respons på prisendringer, men det sikrer ikke bedre resultater. Hver tech nique må brukes riktig til riktig data og tidsramme Velge en analysemetode Noen metoder for å analysere markedet er mer komplekse enn andre. Dette har i seg selv ingen betydning for den endelige suksessen. Alle gode handelsmetoder begynner med en god premiss. Du må først vet hva du prøver å trekke ut fra markedet før du velger en teknikk. Hvis du vil kapitalisere på lange rentetrender eller på resultat av regjeringens politikk, så er det et ukentlig glidende gjennomsnitt eller trendsystem som er stedet å starte. Hvis du ser falske breakouts når prisen går gjennom dagens høyde i andre halvdel av trading sesjonen, vil du se på en momentumindikator basert på 5 10 eller 15 minutter data Først ideen, deretter verktøyet Trade Selection Selv om et handelssystem produserer signaler regelmessig er det ikke nødvendig å angi dem alle. Valg av en over en annen kan gjøres ved en filtreringsmetode. Dette kan variere fra en bekreftelse med en annen teknikk eller et system, en begrensning på mengden risiko som kan aksepteres i en handel, bruken av utvendig informasjon eller dagens volum Mange av disse legger til en realitetstropp i en automatisert prosess Du kan imidlertid finne at for mange filtre ikke resulterer i noen handel Testing Det har vært mye vekt på testing, og det er en fullstendig diskusjon i denne boken, men testing er viktig for å bekrefte eller validere dine ideer. Det mislykkes når du bruker brede tester for å finne vellykkede teknikker. Formålet med testingen er for å vise robusthet, at metoden fungerer over en rekke situasjoner på samme måte. En robust løsning ser ikke ut til å være så god som det optimale resultatet, men utføres riktig, vil det være en mer realistisk vurdering av forventningene. Risikostyring Hvert system må kontrollere sin risiko, og de fleste analytikere mener at nesten alle systemer kan være lønnsomme med riktig risikostyring. Dette betyr også at ethvert system kan føre til ødeleggelse uten risikokontroller. Risiko kan styres fra handel vel, med individuelle stoppløsninger, til fordeling av eiendeler, ved å variere størrelsen på posisjonen som handles, og ved å utnytte og deleveraging. Noen form for ledelse er nødvendig. Bestillingsinngang Et system som fungerer godt på papir kan være dystert når det faktisk handles. Del av et handelsprogram er å kjenne metoden for å komme inn og ut av markedet og kostnaden for hver handel. Stil og pris vil få større innvirkning på kortsiktige systemer, som har en mindre fortjeneste per handel og er derfor mer følsomme overfor transaksjonskostnader. Det er like skade i overestimere kostnader som det er undervurdere dem Ved å belaste et system med urealistiske avgifter, kan det vise seg tap når det skal være en vellykket handelsmetode. Overvåking og tilbakemelding Et system er ikke gjort når du begynner å handle, det er bare i en ny fase Faktiske handelsresultater må overvåkes nøye og sammenlignes med forventningene for å vite om det fungerer som det skal. Det er svært sannsynlig at slippe vil medføre noen endringer til systemreglene eller til størrelsen på den posisjonen som handles. Prestasjonsovervåking gir den nødvendige tilbakemeldingen som trengs for å lykkes. Et godt gjennomtenkt og testet program kan starte dårlig, men riktig overvåking kan sette den på sporet. A WORD ON NOTATION USED IN THIS BOOK Når man forsøker å gjøre innholdet i denne boken mer praktisk for mange lesere, er det tre typer notater som kan bli funnet blandet sammen. Selvfølgelig vises standard matematiske formler for de fleste metoder som de hadde i tidligere utgaver Lagt til det er Eksempel på regneark ved hjelp av Corel s Quattro-kode, som er svært lik Microsoft s Excel-lesere, burde ikke ha problemer med å overføre eksemplene som finnes her til eget valg av regneark. Endelig er det omfattende programkode med eksempler i Omega s Easy Language. Selv om disse programmene har blitt inngått og testet på TradeStation, er det tilfeldige feil introdusert under endelig redigering og ved overføring av koden til denne boen ok Lesere anbefales å sjekke over koden og teste den grundig før du bruker den. I tillegg er det tider når bare en enkelt linje med kode vises sammen med standard matematisk formel for å hjelpe leseren å oversette teknikken til en mer praktisk form Fordi av de mange forskjellige formene, kan du oppdage at standardavviksfunksjonen tar regnearkformen til std i stedet for Easy Language notation stddev, eller at avg vises i stedet for gjennomsnitt. Vennligst sjekk disse formlene for notering i samsvar med dine behov. GAPEN MELLOM FORVENTNINGER OG REALITET.1 INNLEDNING 1.Technisk versus Fundamental 1.Professiell og amatør 2.Background Material 4.Research Skills 5.Objectives of This Book 6.