Komme i gang i Forex Options. Mange mennesker tenker på aksjemarkedet når de tenker på opsjoner. Men valutamarkedet gir også muligheten til å handle disse unike derivatene. Valg gir forhandlere mange muligheter til å begrense risikoen og øke fortjenesten. Her diskuteres hvilke alternativer er, hvordan de brukes og hvilke strategier du kan bruke til profitt. Typer av Forex Options Det er to primære typer opsjoner tilgjengelig for detaljhandelen forex-handelsfolk. Det vanligste er det tradisjonelle kallesettalternativet, som fungerer mye som respektive aksjeopsjon The annet alternativ er single payment option trading - eller SPOT - som gir handlerne mer fleksibilitet Lær å velge riktig Forex konto i vår Forex Walkthrough. Tradisjonelle alternativer Tradisjonelle alternativer tillater kjøperen rett, men ikke plikten til å kjøpe noe fra alternativet selger på en angi pris og tid For eksempel kan en næringsdrivende kjøpe et alternativ til å kjøpe to mye EUR USD på 1 3000 i en måned slik en kontrakt kalles et USD-USD-anslag. Vær oppmerksom på at i opsjonsmarkedet, når du kjøper et anrop, kjøper du et set samtidig - som i kontantmarkedet. Hvis prisen på EUR USD er under 1 3000, alternativet utløper verdiløs, og kjøperen mister kun premien Hvis EUR USD skyrockets til 1 4000, så kan kjøperen utøve alternativet og få to mye for kun 1 3000, som deretter kan selges for profit. Since forex opsjoner handles over-the-counter OTC, selgere kan velge pris og dato som alternativet skal være gyldig og så motta et tilbud som angir premien de må betale for å skaffe alternativet. Det finnes to typer tradisjonelle alternativer som tilbys av meglere. American-style Denne typen alternativ kan utøves når som helst fram til utløpet. Europeisk stil Denne typen opsjon kan bare utøves ved utløpet. En fordel ved tradisjonelle alternativer er at de har lavere premier enn SPOT-alternativer Også fordi amerikanske tradisjonelle alternativer c en kjøpes og selges før utløpet, gir de mer fleksibilitet. På den annen side er tradisjonelle alternativer vanskeligere å sette og utføre enn SPOT-valg. For en detaljert introduksjon til opsjoner, se Valg Basisopplæring. Enkle Betalingsalternativer Trading SPOT Her er hvordan SPOT-alternativer arbeider handelsinngangene med et scenario, for eksempel vil EUR USD bryte 1 3000 om 12 dager, få et premium opsjonskostnad og mottar deretter en utbetaling dersom scenariet finner sted. SPOT konverterer automatisk ditt valg til kontanter når alternativet ditt handel er vellykket og gir deg en utbetaling. Mange handelsmenn liker de ekstra valgene som er oppført nedenfor, som SPOT-alternativer gir handelsfolk. SPOT-alternativer er lett å handle. Det er så viktig å skrive inn scenariet og la det spille ut. Hvis du er riktig, mottar du kontanter inn i kontoen din Hvis du ikke er riktig, er tapet ditt premie En annen fordel er at SPOT-alternativene tilbyr et utvalg av mange forskjellige scenarier, slik at næringsdrivende kan velge ex Aktuelt hva han eller hun mener kommer til å skje. En ulempe med SPOT-alternativene er imidlertid høyere premier. I gjennomsnitt koster SPOT-tilleggspremier mer enn vanlige alternativer. Hvorfor handelsalternativer Det er flere grunner til at opsjoner generelt appellerer til mange forhandlere. Din downside-risiko er begrenset til opsjonsprinsippet beløpet du betalte for å kjøpe opsjonen. Du har ubegrenset fortjenestepotensial. Du betaler mindre penger opp foran enn for en SPOT-kontanter forex-posisjon. Du får angi pris og utløpsdato. Disse er ikke forhåndsdefinert som alternativene på futures. Options kan brukes til å hedge mot åpne spot kontantposisjoner for å begrense risikoen. Uten at du risikerer mye kapital, kan du bruke alternativer til å handle på spådommer om markedsbevegelser før grunnleggende hendelser finner sted som økonomiske rapporter eller møter. SPOT-alternativer gir deg muligheten til mange valg. Standard alternativer. En-touch SPOT Du mottar en utbetaling dersom prisen berører et visst nivå. No-trykk SPOT Du mottar en utbetaling dersom prisen ikke gjør det ouch et visst nivå. Digital SPOT Du mottar en utbetaling dersom prisen er over eller under et visst nivå. Dobbelt ett-trykks SPOT Du mottar en utbetaling dersom prisen berører ett av to sett levels. Double no-touch SPOT Du mottar en utbetaling hvis prisen ikke tar kontakt med noen av de to satt nivåene. Så hvorfor er det ikke alle som bruker alternativer Vel, det er også noen få ulemper ved å bruke dem. Premien varierer, i henhold til prisen og datoen for alternativet, slik at risikobeløpskvoten varierer. PPT-alternativene kan ikke omsettes når du kjøper en, du kan ikke forandre deg og så selge den. Det kan være vanskelig å forutsi nøyaktig tidsperiode og pris på hvilke bevegelser i markedet kan forekomme. Du kan være gå imot oddsen Se artikkelen Har opsjonshandlere har handelspartnere. Alternativer Priser Alternativene har flere faktorer som kollektivt bestemmer verdien. Inneværende verdi - Dette er hvor mye alternativet ville være verdt hvis det skulle utøves akkurat nå. dagens pris i forhold til streiken Prisen kan beskrives på en av tre måter. I pengene - Dette betyr at strekkprisen er høyere enn dagens markedspris. Ut av pengene Dette betyr at strekkprisen er lavere enn dagens markedspris. På pengene Dette betyr at strike-prisen er til dagens markedspris. Tidverdien - Dette representerer usikkerheten om prisen over tid Generelt, jo lengre tid, jo høyere premie betaler du fordi tidsverdien er større. - En endring i renten påvirker forholdet mellom streiken av opsjonen og dagens markedsrente. Denne effekten blir ofte innregnet i premien som en funksjon av tidsverdien. Volatilitet - Høyere volatilitet øker sannsynligheten for at markedsprisen rammer streiken pris innenfor en begrenset periode Volatilitet er innregnet i tidsverdien Vanligvis har mer volatile valutaer høyere opsjonspremier. Hvordan fungerer det Si det den 2. januar 2010, og du tror at EUR USD euro vs dollar-paret, som for tiden er på 1 3000, er ledet nedover på grunn av positive amerikanske tall, men det er noen store rapporter som kommer ut snart som kan forårsake betydelig volatilitet. Du mistenker at denne volatiliteten vil skje hin de neste to månedene, men du vil ikke risikere en kontantstilling, så du bestemmer deg for å bruke alternativer Lær verktøyene som vil hjelpe deg med å komme i gang i Forex-kurs. Lær nybegynnere Slik handler du. Du går da til megleren og legger inn en forespørsel om å kjøpe et EUR-sett USD-anrop, vanligvis referert til som et EUR-put-alternativ, satt til en pris på 1 2900 og utløpet 2. mars 2010 Mekleren informerer deg om at dette alternativet vil koste 10 pips, slik at du gjerne velger å buy. This ordren vil se noe ut som dette Kjøp EUR sette USD call Strike pris 1 2900 Utløp 2. mars 2010 Premium 10 USD pips Cash spot referanse 1 3000.Så de nye rapportene kommer ut og EUR USD-paret faller til 1 2850 - du bestemmer deg å utøve ditt valg, og resultatet gir deg 40 USD pips profitt 1 2900 1 2850 0 0010.Option Strategier Alternativer kan brukes på flere måter, men de brukes vanligvis til ett av to formål 1 for å ta fortjeneste eller 2 til Sikre mot eksisterende stillinger. Profit Motivated Strategies Alternativer er en god wa y for å vinne mens du holder risikoen nede. Tross alt kan du ikke miste mer enn premien. Mange forexhandlere liker å bruke alternativer rundt tider med viktige rapporter eller hendelser, når spreads og risikoøkning i kontanter forex markeder. Andre profitt - drevne forexhandlere bruker rett og slett alternativer i stedet for kontanter fordi alternativene er billigere En opsjonsposisjon kan tjene mye mer penger enn en kontantposisjon i samme beløp. Åpen strategier Alternativer er en fin måte å sikre seg mot dine eksisterende posisjoner for å redusere risikoen. Noen handelsfolk selv bruk alternativer i stedet for eller sammen med stopp-poeng Den primære fordelen ved å bruke alternativer sammen med stopp er at du har ubegrenset fortjeneste potensial hvis prisen fortsetter å bevege seg mot posisjonen. Konklusjon Selv om de kan være vanskelige å bruke, representerer alternativene ennå Et annet verdifullt verktøy som handelsmenn kan bruke til å tjene eller redusere risikoer. Alternativer i forex er spesielt utbredt under viktige økonomiske rapporter eller hendelser som forårsaker signifikante icant volatilitet når kontanter markeder har høye spredninger og usikkerhet Diskuter forex, alternativer og andre aktive handelsemner på forumet. Renten der en depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål på spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske arbeidsforeningen. Valuta forkortelsen eller valutasymbolet for den indiske rupee INR, den indiske valutaen Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av bidders. Options Basics Hvordan å lese en Options Table. As flere og flere handelsfolk har lært av det mangfoldige potensialet fordelene som er tilgjengelige for dem ved bruk av opsjoner, har volumet i opsjoner spredt gjennom årene. Denne trenden har også vært drevet av fremkomsten av elektronisk handel og dataformidling. Noen handelsmenn bruker alternativer til å spekulere på prisretning, andre for å sikre eksisterende eller forventede stillinger og andre fremdeles å lage unike posisjoner som tilbyr fordeler som ikke er rutinemessige tilgjengelige for næringsdrivende av bare den underliggende aksje-, indeks - eller futureskontrakten, for eksempel evnen til å tjene penger dersom den underliggende sikkerheten forblir relativt uendret Uavhengig av deres mål, er en av Nøkkelen til suksess er å velge det riktige alternativet eller kombinasjonen av alternativer som trengs for å skape en posisjon med ønsket risiko-for-belønningshastighet. Som sådan ser dagens savne opsjonshandler vanligvis på et mer sofistikert sett med data når Det kommer til alternativer enn de som handler i flere tiår. De gamle dagene av alternativprisrapportering I gamle dager brukte noen aviser en liste over rader og rader av nesten uutslettelige alternativprisdata dypt innenfor sin finansielle seksjon som den som vises i figur 1.Figur 1 Alternativdata fra en avis. Investeringsvirksomhet daglig og Wall Street Journal inneholder fortsatt en delvis oppføring av tilleggsdata for mange av de mer aktive valgbare aksjer De gamle avisoppføringene omfattet for det meste bare det grunnleggende en P eller en C for å indikere om alternativet et anrop eller et sett, aksjekursen, den siste handelsprisen for opsjonen og i noen tilfeller volum og åpne rentetall Og mens dette var bra og bra, har mange av dagens opsjonshandlere en større forståelse for variablene som driver opsjonshandler. Blant disse variablene er en rekke greske verdier avledet av en opsjonsprisemodell, implisitt alternativvolatilitet og det viktige budet spør spredt Lær mer om å bruke grekerne til å forstå alternativer. Som et resultat er flere og flere handelsfolk å finne opsjonsdata via onlinekilder Mens hver kilde har sitt eget format for å presentere datan a, nøkkelvariablene inneholder generelt de som er oppført i figur 2. Alternativlisten vist i figur 2 er fra Optionetics Platinum-programvaren. Variablene som er oppført, er de som mest settes på i dag s bedre utdannede opsjonshandler. data gitt i figur 2 gir følgende informasjon. Kolonne 1 OpSym dette feltet betegner det underliggende aksjesymbolet IBM, kontraktsmåneden og året MAR10 betyr mars 2010, streikprisen 110, 115, 120 osv. og om det er et anrop eller et put-alternativ en C eller en P. Kolonne 2 Budspesifikasjoner Budprisen er den siste prisen som tilbys av en markedsfører for å kjøpe et bestemt alternativ. Hva betyr dette at hvis du går inn i en markedsordre for å selge mars 2010, 125 ringe, du vil selge den til tilbudsprisen på 3 40. Kolonne 3 Spør pts Spørprisen er den siste prisen som tilbys av en markedsfører å selge et bestemt alternativ. Hva betyr dette at hvis du går inn i en markedsordre for å kjøpe mars 2010, 125 ringe, du vil kjøpe den på spør pric e av 3 50.NOTE Kjøpe ved bud og salg på spørsmålet er hvordan markedsaktørene lever. Det er viktig for en opsjonshandler å vurdere forskjellen mellom bud og pris når man vurderer valgfri handel. Jo mer aktiv er alternativet, typisk strammere bud spørre spredningen Et bredt spekter kan være problematisk for enhver næringsdrivende, spesielt en kortsiktig handler Hvis budet er 3 40 og spørsmålet er 3 50, er implikasjonen det at hvis du kjøpte alternativet ett øyeblikk på 3 50 spør og vendt om og solgte det umiddelbart etter 3 40 bud, selv om prisen på alternativet ikke endret, ville du miste -2 85 på handelen 3 40-3 50 3 50. Kolonne 4 Ekstremt bud Spør dette Dette kolonne viser hvor mye tid premie som er innbygget i prisen på hvert alternativ i dette eksemplet, er det to priser, en basert på budprisen og den andre på forespørselsprisen. Dette er viktig å merke seg fordi alle valgene mister all sin tidspremie med tidspunktet for opsjonsutløpet slik at denne verdien gjenspeiler hele En mengde tidspremie som nå er innbygget i prisen på opsjonen. Kolonne 5 Implisitt volatilitet IV Bud Spørre Denne verdien beregnes ved hjelp av en opsjonsprisemodell som Black-Scholes-modellen og representerer nivået av forventet fremtidig volatilitet basert på dagens pris av opsjonen og andre kjente opsjonsprisvariabler inkludert tidsmengde til utløp, forskjellen mellom aksjekursen og aktiekursen og en risikofri rentesats. Jo høyere IV-budet. Jo mer tidspremie er bygget inn i prisen av alternativet og omvendt Hvis du har tilgang til det historiske omfanget av IV-verdier for sikkerheten i spørsmålet, kan du avgjøre om det nåværende nivået for ekstrinsic verdi for tiden er i høy end, godt for skrivealternativer, eller lav endring bra for kjøpsmuligheter. Kolonne 6 Delta bud Spør Delta er en gresk verdi avledet av en opsjonsprisemodell, og som representerer aksjeekvivalent posisjon for et alternativ Delta for et anropsalternativ kan variere fra 0 til 100 og for et opsjonsalternativ fra 0 til -100 De nåværende belønningsrisikokarakteristika knyttet til å holde et anropsalternativ med et delta på 50 er i det vesentlige det samme som å holde 50 aksjer i aksjen. Hvis aksjen går opp ett fullt punkt, vil alternativet få omtrent et halvt punkt. Jo mer et alternativ er penger, desto mer fungerer posisjonen som en aksjeposisjon. Med andre ord, som delta nærmer seg 100, handler opsjonen mer og mer som den underliggende aksjen, dvs. et alternativ med et delta av 100 ville vinne eller miste ett fulle poeng for hver en dollar gevinst eller tap i underliggende aksjekurs For mer sjekk ut Bruke grekerne til å forstå Options. Column 7 Gamma Bid Ask Gamma er en annen gresk verdi avledet fra en alternativ prismodell Gamma forteller du hvor mange deltakere vil alternativet få eller miste hvis den underliggende aksjen stiger med ett helt punkt. For eksempel, hvis vi kjøpte mars 2010 125 samtale på 3 50, ville vi ha et delta på 58 20 Med andre ord, hvis IBM lager stiger med en dollar denne optio n bør oppnå omtrent 0 5820 i verdi I tillegg, hvis aksjene stiger i pris i dag med ett helt punkt, vil dette alternativet få 5 65 deltas gjeldende gammaverdi og vil da ha et delta på 63 85 Derfra et annet poengøkning i Prisen på aksjen vil resultere i en prisøkning for muligheten til rundt 0 6385. Kolonne 8 Vega Budspørsmål IV Vega er en gresk verdi som indikerer hvor mye prisen på opsjonen forventes å stige eller falle basert utelukkende på en engangsforhøyelse i underforstått volatilitet Så ser vi igjen igjen i mars 2010 125-samtalen, dersom implisitt volatilitet steg ett punkt fra 19 04 til 20 04, vil prisen på dette alternativet få 0 141 Dette indikerer hvorfor det er å foretrekke å kjøpe opsjoner når det antas at volatiliteten er lav, betaler du relativt mindre tidspremie, og en etterfølgende økning i IV vil oppløse prisen på opsjonen og skrive alternativer når implisitt volatilitet er høy da mer premie er tilgjengelig og en etterfølgende nedgang i IV vil deflate prisen på alternativ. Kolonne 9 Theta-bud Angi pts-dag Som det ble notert i ekstrinsic-verdikolonnen, mister alle valgmuligheter alle tidspremie ved utløpet. I tillegg er tidsavbrudd som det er kjent, akselerert etter hvert som utløpet trekkes nærmere. Theta er den greske verdien som indikerer hvor mye verdien et alternativ vil miste i løpet av en dags tid. I øyeblikket vil samtalen i mars 2010 125 miste 0 0431 av verdi som bare skyldes passeringen av en dags tid, selv om alternativet og alle andre greske verdier ellers er uendret . Kolonne 10 Volum Dette forteller deg hvor mange kontrakter av et bestemt alternativ som ble handlet i løpet av den siste økten. Vanligvis, men ikke alltid, vil opsjoner med stort volum ha relativt strammere budspørsmål som konkurransen om å kjøpe og selge disse alternativene er flott. Kolonne 11 Åpne renter Denne verdien indikerer det totale antallet kontrakter av et bestemt opsjon som har blitt åpnet, men som ennå ikke er oppnådd. Kolonne 12 Strike Strikeprisen for det aktuelle alternativet Dette er prikken at kjøperen av dette alternativet kan kjøpe den underliggende sikkerheten på hvis han velger å utøve sin opsjon. Det er også prisen som opsjonsforfatteren må selge den underliggende sikkerheten hvis opsjonen utøves mot ham. En tabell for de respektive put alternativer vil likne, med to primære forskjeller. Call opsjoner er dyrere jo lavere strike pris, sett alternativer er dyrere jo høyere strike pris Med samtaler, har de lavere strike prisene de høyeste alternativene prisene, med opsjon priser faller på hver høyere streiknivå Dette skyldes at hver suksessiv strekkpris er enten mindre penger eller mer utenom penger, og hver inneholder mindre egenverdi enn alternativet til neste lavere strekkpris. Med satser er det bare motsatt Da strekkprisene går høyere, blir opsjonsalternativene enten mindre eller mindre penger, og dermed aksepterer mer egenverdi. Således med alternativet er prisene høyere som streikprisene stiger. For c alle valgmuligheter, deltaverdiene er positive og er høyere til lavere aksjekurs. For put opsjoner er deltaverdiene negative og høyere ved høyere strike. De negative verdiene for put-opsjoner stammer fra at de representerer en aksjeekvivalent posisjon. Kjøper en put-alternativet ligner på å legge inn en kort posisjon i en aksje, og dermed den negative deltaverdien. Oppkjøpshandelen og sofistikasjonsnivået til den gjennomsnittlige opsjonshandleren har kommet langt siden opsjonshandelen begynte tiår siden. I dag s opsjonsmeldingsskjerm gjenspeiler disse fremskrittene. NASDAQ Options Trading Guide. Equity opsjoner i dag er hyllet som en av de mest vellykkede finansielle produktene som skal introduseres i moderne tid. Valg har vist seg å være overlegne og forsiktige investeringsverktøy som tilbyr deg, investor, fleksibilitet, diversifisering og kontroll i å beskytte porteføljen din. eller i å generere ekstra investeringsinntekter Vi håper du vil finne dette for å være en nyttig guide for å lære hvordan du handler alternativer. Andre tanding Options. Options er finansielle instrumenter som kan brukes effektivt under nesten alle markedsforhold og for nesten alle investeringsmål. Blant noen av de mange måtene kan alternativene hjelpe deg. Beskytt dine investeringer mot en nedgang i markedsprisene. Øk inntektene dine på nåværende eller nye investeringer. Kjøp en egenkapital til en lavere pris. Fordel fra en aksjekurs s stiger eller faller uten å eie egenkapitalen eller selger den direkte. Fordeler ved trading Options. Orderly, Effective og Liquid Markets. Standardized opsjon kontrakter tillate ordnet, effektive og likvide opsjonsmarkeder. Optjoner er et ekstremt allsidig investeringsverktøy På grunn av sin unike risikobeløpsstruktur kan opsjoner brukes i mange kombinasjoner med andre opsjons kontrakter og eller andre finansielle instrumenter for å søke profitt eller beskyttelse. En egenkapital alternativ gir investorer mulighet til å fikse prisen for en bestemt periode hvor en investor kan kjøpe eller selge 100 aksjer av en egenkapital til en premiepris, som er o Nøyaktig en prosentandel av det man ville betale for å eie egenkapitalen direkte. Dette gjør det mulig for investorer å utnytte sin investeringskraft samtidig som de øker deres potensielle belønning fra en egenkapital s prisbevegelser. Begrenset risiko for kjøperen. I motsetning til andre investeringer der risikoen ikke kan ha noen grenser, opsjonshandel gir en definert risiko for kjøpere En opsjonskjøper kan absolutt ikke tape mer enn prisen på opsjonen, premien Fordi retten til å kjøpe eller selge den underliggende sikkerheten til en bestemt pris utløper på en gitt dato, utløper opsjonen verdiløs hvis betingelsene for lønnsom utøvelse eller salg av opsjonskontrakten er ikke oppfylt innen utløpsdatoen. En avdekket opsjonsselger som iblant refereres til som den avdekkede forfatteren av et alternativ, kan derimot møte ubegrenset risiko. Denne opsjonshandelsveiledningen gir en oversikt av egenskaper av egenkapitalopsjoner og hvordan disse investeringene fungerer i følgende segmenter. Ansvarsfraskrivelse Dette nettstedet diskuterer børsnoterte opsjonsutstedelser utgitt av Options Clearing Corporation Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, skal en person må motta og gjennomgå en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer publisert av Options Clearing Corporation Kopier kan fås fra megleren en av utvekslingene Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ved å ringe 1 -888-OPTIONS eller ved å besøke eventuelle diskuterte strategier, inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strengt for illustrative og utdanningsformål og skal ikke tolkes som en anbefaling eller anbefaling for å kjøpe eller selge verdipapirer. Få opsjonsnotater. Realtid etter klokkeslett Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interaktiv Charts Standard Innstilling. Vær oppmerksom på at når du gjør din Selectio n, det vil gjelde for alle fremtidige besøk til Hvis du når som helst er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, vennligst velg Standardinnstilling over. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost. Vennligst bekreft ditt valg. Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote-søk. Dette vil nå være standardmålssiden din, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine. Vi har en tjeneste for å spørre. Vennligst deaktiver annonseblokkeren eller oppdatere innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du kommer til å forvente fra oss.
No comments:
Post a Comment